Недавно я ознакомился с книгой Скотта Паттерсона «Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок», выпущенной на русском в 2014 году. В ней хорошо описывается эволюция алгоритмической торговли и ее не самые благоприятные итоги. Книга делится на две части: первая основана на её содержании, вторая — на открытых данных. Заказанная мною книга оказалась копией без указания тиража, что удивило.
Паттерсон прослеживает, как на протяжении полувека математика вытесняла интуитивные методы принятия решений на Уолл-стрит. С 1960-х годов, начиная с идей Эда Торпа о подсчете карт и дельта-хеджировании, до появления алгоритмов на основе моделей Блэка-Шоулза и статистического арбитража в 1980-х, математика стала основой финансовых инноваций.
С 2000-х годов внимание переключилось на корреляционный риск, что в конечном итоге привело к кризису 2008 года. В заключении, автор подчеркивает, что каждая новая модель увеличивала системные риски, и вера в математические модели не всегда оправдывалась. Рассматриваются и современные тенденции в квантовой торговле, такие как применение машинного обучения и обработки больших данных.